水月居”的大概意思是依山而建,临水而居,不大不小的地方,可入住2户人家,厨房、院子全部齐全,夜间还可烧烤。“水月”一词源自于《红楼梦》中的“水月庵”之名,而宁国也与《红楼梦》“宁国府”颇有渊源,不远处正有“水月庵”。由此可见,“水月居”源自典故,蕴含禅意。
水，一种无色无味无臭而透明的液体，它是氢和氧的化合物，是世间万物之源。月，月字的原义是指月亮，后来也指像月亮一样圆圆的东西，以及根据月亮的圆亏而分成的月份。居，意指居住或居所。意义优美。